Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (далее - НКЦБФР или Комиссия) разработала и утвердила новое Положение о порядке осуществления эмиссии корпоративных облигаций и их обращения (далее - Положение), которое вступает в силу с 1 ноября 2024 года.
Действие Положения распространяется на все общества, принявшие решение об эмиссии корпоративных облигаций с даты вступления его в силу, и устанавливает порядок осуществления эмиссии, обращения именных корпоративных облигаций, регистрации выпуска облигаций, регистрации выпуска облигаций и утверждения проспекта облигаций / окончательных условий эмиссии облигаций, утверждения изменений и/или дополнений к проспекту облигаций/окончательных условий, согласования изменений в решение об эмиссии облигаций, регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций в НКЦБФР, предоставления в НКЦБФР отчета о результатах погашения и отмены регистрации выпуска облигаций.
Согласно ч. 1 ст. 12 Закона Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках" корпоративными облигациями являются именные облигации, эмитентом которых является юридическое лицо (кроме международной финансовой организации), осуществляющее предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли, а также другие юридические лица в установленных законом случаях. Эмиссия корпоративных облигаций осуществляется юридическими лицами только после полной уплаты взносов в свой уставный капитал.
Следовательно, нормами вышеупомянутого Положения предусмотрено:
комплексное применение термина «корпоративные облигации»;
совершенствование процедуры эмиссии целевых корпоративных облигаций, погашение которых осуществляется путем передачи объекта (части объекта) жилищного строительства;
внедрение механизма замены эмитента корпоративных облигаций;
комплексное внедрение механизма относительно функций администратора по выпуску облигаций;
усовершенствование процедуры осуществления конвертации облигаций и эмиссии конвертируемых облигаций и т.п.
Так, соответствующим Положением отдельно определены особенности осуществления эмиссии вышеуказанных категорий облигаций, а также введена процедура по эмиссии зеленых и инфраструктурных облигаций.
В частности, для подготовки осуществления эмиссии зеленых облигаций до принятия решения об их эмиссии эмитент должен:
разработать и обнародовать на собственном веб-сайте политику по зеленым облигациям;
отобрать проект экологического направления и обеспечить его соответствие требованиям Положения и таксономии;
утвердить порядок планируемого использования средств от размещения зеленых облигаций;
выбрать верификатора и заключить соответствующий договор;
получить отчет верификатора с положительным заключением.
Под политикой по зеленым облигациям понимают документ, который утверждается уполномоченным органом эмитента и может быть изложен отдельным документом или представлен в общем программном документе по развитию эмитента (стратегии / политике устойчивого экономического развития / бизнес-стратегии и т.д.).
Решение об эмиссии облигаций может предусматривать, что источниками погашения зеленых облигаций и выплаты доходов по ним являются поступления (при наличии) от сданного в эксплуатацию объекта, финансирование или реализация которого осуществлены за счет средств, привлеченных от размещения зеленых облигаций, а также другие поступления, предусмотренные решением об эмиссии облигаций или проспектом облигаций.
Кроме прочего, Положением вводятся новые нормы относительно:
предоставления возможности эмитенту облигаций осуществлять зачисление неразмещенных облигаций на собственный эмитентский счет для дальнейшего их отчуждения;
введения механизма аннулирования (частичного аннулирования) выкупленных или иным образом приобретенных облигаций эмитентом;
возможности выпуска обеспеченных облигаций;
применения механизма прохождения и рассмотрения документов, представленных в Комиссию в соответствии с требованиями Закона Украины «Об административной процедуре».
В целом, утверждением вышеупомянутого Положения, Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, среди прочего, совершенствует нормативно-правовую базу для развития ключевых финансовых инструментов на рынке капиталов.
Виктория Оцоколич,
эксперт-аналитик LIGA ZAKON
Новая LIGA360 - новые фишки для работы с законодательством:
· Все виды источников, чтобы оценить контекст: НПА, аналитика, судебная практика, новости, реестры и др.
· Инновационные инструменты анализа: обратные связи документов 2.0, графические связи документов, смарт-фильтры и мониторинг поступлений.
Оцените все преимущества в действии, заказав презентацию.
Хочешь получить новую LIGA360 на выгодных условиях? Воспользуйся Special program от LIGA ZAKON. Максимум полезных инструментов и лучшая цена именно для тебя. Узнать больше.
