Закон України "Про внесення змін до Кодексу України з процедур банкрутства та деяких інших законодавчих актів України щодо імплементації Директиви Європейського парламенту та Ради Європейського Союзу 2019/1023 та запровадження процедур превентивної реструктуризації" (більш відомий як "Закон про реструктуризацію") було розроблено на виконання умов укладеного 16 січня 2023 року Меморандуму про взаєморозуміння між Україною як Позичальником та Європейським Союзом як Кредитором (щодо Інструменту надання підтримки Україні на 2023 рік (макрофінансова допомога +) на суму до 18 мільярдів євро (далі - Меморандум) з метою вдосконалення законодавства України з урахуванням основних принципів Директиви Європейського Союзу 2019/1023 про рамки превентивної реструктуризації, про списання боргу та дискваліфікацію, про заходи для підвищення ефективності процедур, пов'язаних із реструктуризацією, неплатоспроможністю та списанням боргу. Для цього запропоновано внести відповідні зміни до Кодексу України з процедур банкрутства, Господарського процесуального кодексу України, Цивільного процесуального кодексу України, законів України "Про виконавче провадження", "Про судовий збір", "Про банки і банківську діяльність", "Про державну реєстрацію речових прав на нерухоме майно та їх обтяжень", "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки", "Про страхування", "Про фінансову реструктуризацію".
Закон має на меті імплементацію європейських стандартів щодо процедур реструктуризації та банкрутства для підприємств, які стикаються із фінансовими труднощами.
Основні аспекти Закону:
1. Імплементація Директиви ЄС 2019/1023:
Закон реалізує вказану європейську директиву, яка встановлює мінімальні стандарти щодо процедури превентивної реструктуризації. Це є частиною зусиль ЄС для сприяння швидкому та ефективному відновленню фінансової стабільності компаній до того, як вони потрапляють у процедуру банкрутства.
2. Превентивні реструктуризаційні процедури:
Одним із ключових елементів є впровадження механізмів для запобігання банкрутству. Це означає, що підприємства, які стикаються з фінансовими проблемами, можуть розпочати процес реструктуризації ще до оголошення банкрутства, щоб зберегти свою діяльність і працездатність.
Основні аспекти превентивної реструктуризації згідно із прийнятим Законом:
1. Запобігання банкрутству:
Превентивна реструктуризація передбачає, що підприємство, яке стикається з фінансовими проблемами, може розпочати реструктуризацію ще до того, як воно стане неплатоспроможним і буде змушене оголосити банкрутство. Метою є попередити кризу, дозволяючи компанії змінити умови виконання своїх зобов'язань (наприклад, реструктурувати борги, змінити умови кредитування тощо) і зберегти свою діяльність.
2. Незалежний процес:
Превентивна реструктуризація є позасудовою або судовою процедурою, яка може бути ініційована підприємством на власний розсуд. Важливо, що процес проходить за участі кредиторів, але без необхідності оголошення банкрутства або ліквідації компанії. Він може бути спрямований на реструктуризацію боргів, збереження активів та бізнесу.
3. Гнучкість і переговори:
Превентивна реструктуризація передбачає активну участь боржника та кредиторів. Ключовою її характеристикою є можливість проведення переговорів між сторонами для досягнення згоди щодо нових умов виконання зобов'язань (наприклад, відстрочення виплат, зміна відсоткових ставок тощо). Це дозволяє підприємствам знайти компроміс і уникнути більш серйозних юридичних наслідків, таких як банкрутство.
4. Можливість захисту від дій кредиторів:
Під час процедури превентивної реструктуризації підприємство може отримати тимчасовий захист від дій кредиторів, зокрема, від звернення стягнення на його майно. Це дає компанії можливість проводити переговори і розробляти план реструктуризації без тиску з боку кредиторів.
5. Запровадження фінансових планів і угод:
Превентивна реструктуризація передбачає розробку спеціальних фінансових планів і угод, які дозволяють підприємствам реструктурувати свої борги, зберігаючи в цілому економічну стабільність компанії. Це може включати зниження боргового навантаження або продовження термінів погашення боргів, щоб підприємство мало можливість повернутися до нормальної діяльності.
6. Роль суду:
У разі необхідності, процедура може бути затверджена судом або відбуватися під наглядом арбітражного керуючого. Це допомагає забезпечити справедливість та прозорість процедури.
Таким чином, перевагами превентивної реструктуризації є:
Збереження діяльності підприємства: Цей процес дозволяє підприємствам зберігати свою діяльність, не потрапивши до процесу ліквідації чи банкрутства, що важливо для збереження робочих місць і активів.
Гнучкість і швидкість: Процедура реструктуризації може бути швидшою, ніж традиційний процес банкрутства, і має більше можливостей для адаптації до конкретних обставин підприємства.
Менші витрати: Порівняно з процедурами банкрутства, реструктуризація може бути менш затратною для підприємства та його кредиторів.
Превентивна реструктуризація, згідно із новими змінами в законодавстві, є важливим інструментом для підприємств, які переживають фінансові труднощі, але ще можуть уникнути банкрутства. Вона дає можливість впорядкувати боргові зобов'язання та зберегти підприємство в цілому, що сприяє економічній стабільності та розвитку бізнесу в Україні.
|
Анна Даніель |
3. Участь кредиторів та інвесторів:
Превентивна реструктуризація передбачає активну участь кредиторів у процесі. Зокрема, передбачається можливість за допомогою переговорів та укладання угод досягти згоди щодо умов реструктуризації боргу. Важливим є забезпечення прозорості та справедливості в цих процедурах.
4. Покращення правової визначеності та прогнозованості:
Закон сприяє покращенню правової визначеності в процесі реструктуризації та банкрутства. Внесення змін до Кодексу України з процедур банкрутства покликане забезпечити більшу прозорість процедур, а також встановлення чітких правил щодо судового контролю, порядку укладання угод між боржниками та кредиторами.
5. Врегулювання корпоративної реструктуризації:
Одним із важливих аспектів є запровадження механізмів для великих компаній, які стикаються з фінансовими труднощами. Це дозволить їм зберегти свою діяльність, зберігаючи робочі місця, уникнути продажу активів за заниженою вартістю та зберегти цілісність бізнесу.
6. Розширення можливостей для малого й середнього бізнесу:
Закон дає можливість застосувати механізми реструктуризації до малих і середніх підприємств, що матиме важливе значення для економіки країни, адже ці підприємства становлять значну частину ринку.
1) Зниження бар'єрів для участі в реструктуризаційних процесах:
Закон передбачає зниження бар'єрів для участі малих підприємств у процесах реструктуризації. Це може включати полегшення процедур ініціювання реструктуризації, зниження вартості правових послуг та зменшення складності порівняно з великими підприємствами.
2) Спрощення взаємодії з кредиторами:
Малі та середні підприємства часто стикаються з проблемами у взаємодії з кредиторами через різницю в масштабах і ресурсах. Закон надає більш прозорі механізми для ведення переговорів з кредиторами, що дозволяє їм досягти угод, які дають змогу уникнути банкрутства і відновити діяльність компанії.
3) Підтримка "другого шансу" для підприємців:
Превентивна реструктуризація також сприяє реалізації концепції "другого шансу" для підприємців, що дає можливість компаніям, які зазнали тимчасових фінансових труднощів, відновити свою діяльність і уникнути жорстких наслідків банкрутства. Це особливо важливо для малих та середніх підприємств, де одна фінансова помилка може призвести до серйозних наслідків.
4) Захист активів і збереження бізнесу:
Малі та середні підприємства часто мають обмежені активи, тому в разі банкрутства вони можуть бути швидко ліквідовані. Закон дозволяє створити механізм, який забезпечує збереження бізнесу та активів, що дає їм шанс для відновлення і подальшого розвитку.
5) Гнучкість процедур для різних категорій підприємств:
Закон передбачає різні рівні складності процедур реструктуризації залежно від розміру та фінансового стану підприємства. Для малих і середніх підприємств можуть бути введені більш прості і швидкі механізми, щоб знизити адміністративні витрати та час, необхідний для реструктуризації.
Переваги для малого та середнього бізнесу:
Швидка адаптація до нових умов: Спрощені та доступні процедури дають можливість малому та середньому бізнесу швидко адаптуватися до змін і зберегти конкурентоспроможність.
Збереження робочих місць: Успішні реструктуризації допомагають зберегти робочі місця, що важливо для економіки, особливо в малих громадах, де ці підприємства можуть бути основними роботодавцями.
Зменшення фінансових ризиків: Завдяки реструктуризації підприємства можуть зменшити ризики ліквідації активів за заниженими цінами і відновити платоспроможність без втрати всіх ресурсів.
Покращення доступу до фінансування: У разі успішної реструктуризації підприємство може мати більший шанс на отримання фінансування від банків і інвесторів, оскільки процес реструктуризації створює довіру до майбутнього розвитку підприємства.
Отже, розширення можливостей для малого та середнього бізнесу, закріплене в цьому Законі, забезпечує більш доступні та ефективні механізми для вирішення фінансових труднощів. Це дає змогу підприємствам уникнути банкрутства та відновити свою діяльність, що має важливе значення для економіки України.
7. Право на "другий шанс":
Одна з головних ідей законодавчих змін - це ідея "другого шансу" для підприємців, які потрапили у складну фінансову ситуацію, яка дасть змогу їм відновити свою діяльність, а не збанкрутувати.
Підсумовуючи новації процедур банкрутства в Україні, можна сказати, що зміни, внесені до Кодексу України з процедур банкрутства, мають на меті створення більш ефективної та гнучкої системи, яка дає змогу підприємствам уникнути банкрутства за допомогою превентивних заходів та реструктуризації. Це допоможе зберегти підприємства, робочі місця та активи, сприяючи стабільності економіки України. Водночас важливим аспектом є забезпечення участі кредиторів та інвесторів, що дасть можливість реалізувати ці зміни на практиці та створити більш прогнозовану та справедливу систему врегулювання фінансових труднощів.
Анна Даніель,
адвокат, кандидат юридичних наук,
керуючий "Адвокатського бюро Анни Даніель"
Мінімізуйте юридичні ризики з LIGA360. За допомогою наших інструментів прогнозуйте результати судових справ, перевіряйте контрагентів на наявність санкційних, міжнародних, родинних і бізнес-зв'язків, а також отримайте доступ до найповнішої бази рішень ЄСПЛ та аналітичних матеріалів від наших експертів. Оцініть усі можливості роботи з LIGA360, замовивши індивідуальну презентацію.
