НКЦБФР затвердила Порядок визнання емісії цінних паперів недобросовісною і недійсною (рішення від 06.08.2013 р. № 1416). Дія Порядку поширюється на емісійні цінні папери, реєстрацію випуску яких здійснює реєструючий орган, а саме: акції, облігації підприємств, облігації внутрішніх місцевих позик, іпотечні сертифікати, іпотечні облігації, сертифікати фондів операцій з нерухомістю, опційні сертифікати. При цьому норми документу не поширюються на емісійну діяльність інститутів загального інвестування.
У документі відмічено, що недобросовісна емісія цінних паперів - це дії, які порушують процедуру емісії, встановлену Законом "Про цінні папери і фондовий ринок", і є основою для ухвалення рішення про відмову в реєстрації проспекту емісії і випуск цінних паперів, зупинку розміщення цінних паперів.
Підставами для визнання емісії цінних паперів недобросовісними є:
- порушення емітентом вимог Закону "Про цінні папери і фондовий ринок";
- невідповідність поданих емітентом документів або відомостей, які в них містяться, вимогам законодавства і переліку, визначеному реєструючим органом;
- порушення порядку ухвалення рішення про розміщення цінних паперів;
- внесення недостовірних відомостей до проспекту емісії цінних паперів і документів, які подаються для реєстрації випуску цінних паперів і проспекту їх емісії;
- систематичне або грубе порушення емітентом прав інвесторів під час проведення відповідної емісії цінних паперів.
У разі визнання емісії цінних паперів недобросовісної рішення про зупинку розміщення цінних паперів оформляється у вигляді розпорядження про зупинку розміщення цінних паперів з вказівкою реквізитів розпорядження про визнання емісії цінних паперів недобросовісної, терміну усунення порушень, які стали основою для зупинки розміщення, терміну надання реєструючому органу документів, які підтверджують усунення порушень.
За умови усунення порушень, які стали основою для зупинки розміщення цінних паперів і отримання реєструючим органом документів, які підтверджують усунення порушень в строк, визначений реєструючим органом в розпорядженні про зупинку розміщення цінних паперів, зупинене розміщення цінних паперів поновлюється.
У разі, коли порушення, які стали основою для зупинки розміщення цінних паперів, не усунені в строк, встановлений розпорядженням про зупинку розміщення цінних паперів, або реєструючому органу не надані документи, які підтверджують усунення порушень, впродовж терміну, встановленого розпорядженням про зупинку розміщення цінних паперів, реєструючий орган приймає рішення про визнання емісії цінних паперів недійсною.
Рішення про визнання емісії цінних паперів недобросовісної, про відмову в реєстрації випуску цінних паперів і проспекту їх емісії, про зупинку розміщення цінних паперів, про відновлення розміщення цінних паперів, про визнання емісії цінних паперів недійсної, про відміну реєстрації випуску цінних паперів, емісія яких визнана недійсною, приймаються уповноваженим обличчям реєструючого органу.
Рішення набуває чинності з 12 жовтня 2013 року разом з рядом інших законодавчих актів у сфері обігу цінних паперів, серед яких і Закон "Про депозитарну систему України". З набуттям чинності рішення № 1416 втратить силу попереднє рішення ГКЦБФР від 02.02.2009 р. № 52 "Про затвердження Порядку визнання емісії цінних паперів недобросовісної і недійсної".
