19 декабря 2025 года Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку приняла постановление № 10/21/3423/К01 "Об определении и обнародовании ориентировочного неисчерпывающего перечня признаков создания, функционирования и/или продвижения финансовой пирамиды".
Целью документа определено предоставить четкие ориентиры для выявления финансовых пирамид, чтобы защитить инвесторов и потребителей от мошеннических схем и недобросовестной практики на рынках капитала.
НКЦБФР определила 5 признаков создания, функционирования и/или продвижения финансовой пирамиды:
1. Вступительный платеж. Обязательным условием присоединения или участия является взнос в форме средств, виртуальных активов или прочих платежных средств, который может оформляться как "инвестиция" или как приобретение продукта без реальной экономической ценности.
2. Вознаграждение за факт участия. Обещается вознаграждение в форме денежных средств, виртуальных активов или других платежных средств не за реальную деятельность, а за сам факт участия или внесения средств в проект (схему).
3. Источник вознаграждений - вступительные взносы новых участников. Выплаты уже привлеченным участникам осуществляются преимущественно денежными средствами, которые внесли новые участники.
4. Отсутствие реальной деятельности. Вознаграждения не формируются за счет реальных продаж товаров или предоставления услуг в пределах хозяйственной деятельности.
5. Связь между взносами новых участников и вознаграждениями для уже привлеченных. Выплаты участникам зависят от привлечения новых участников и осуществляются не из прибыли реального бизнеса, а за средства их взносов.
Признаки разработаны в соответствии с Директивой Европейского Парламента и Совета 2005/29/ЕС от 11 мая 2005 года относительно недобросовестной коммерческой практики между предприятиями и потребителями на внутреннем рынке, отметили в Нацкомиссии.
Избегайте любых рисков в работе с контрагентами благодаря взаимосвязанным потокам законодательной, судебной, финансовой и медийной информации, формирующих полную картину о компании или лице. Закажите персональную презентацию LIGA360, чтобы увидеть, как это работает на практике.
