Международное структурирование бизнеса - это не способ уклонения от уплаты налогов, вывода капитала или сокрытия информации о собственниках. Это - процесс, причем абсолютно законный, реорганизации бизнеса с использованием экономических, правовых преимуществ различных юрисдикций. И сегодня это уже не привилегия исключительно крупного бизнеса. Международное структурирование интересует компании, у которых есть планы по расширению бизнеса за рубежом, есть потребность в построении прозрачной корпоративной структуры для привлечения зарубежных инвесторов и кредитов, есть потребность в заключении сделок с использованием права иностранного государства. О том, что собой сегодня представляет международное структурирование и чем обусловлен интерес к нему со стороны украинских и иностранных компаний, мы говорили со старшим юристом Департамента международного налогового планирования ЮФ «ICF Legal Services», автором программы практикума для бизнеса «Корпоративные реструктуризации: холдинговые структуры в международном налоговом планировании» Олегом Дерлюком.
Олег, начнем с главного... Что собой сегодня представляет международное структурирование бизнеса?
- Классическое построение бизнеса, когда физическое лицо-собственник владеет напрямую операционной компанией, уже сильно отжило свое. Современный бизнес, причем, как украинский так и зарубежный, уже довольно давно практикует использование иностранных компаний. В качестве холдинговых компаний и операционных компаний-посредников. И однозначно можно говорить, что международное структурирование бизнеса сегодня - это уже норма.
Если кратко, то бизнес международно структурирован тогда, когда в состав (структуры) бизнеса входят иностранные подконтрольные компании, которые могут использоваться для различных бизнес-целей. Это могут быть холдинговые компании (компании в иностранных юрисдикциях, которые владеют компаниями, к примеру, в Украине), которые создаются для целей защиты активов и для целей репатриации дивидендов в иностранные юрисдикции. Это могут быть операционные компании - компании, осуществляющие, как правило, торговую деятельность, но иногда и другую операционную деятельность, например, производство. Это могут быть и компании по внутригрупповому финансированию (предоставление займов внутри компаний группы), лицензионные компании (предоставление торговых марок и других продуктов интеллектуальной собственности в пользование), владельческие компании (предоставление движимых и недвижимых материальных активов в пользование).
Чем обусловлен интерес отечественного бизнеса к построению международного холдинга?
- Чаще всего интерес проявляется с целью защиты активов и самофинансирования бизнеса, когда подконтрольные компании из иностранных юрисдикций, предоставляют займы операционным компаниям в Украине. Несмотря на то, что существуют более эффективные инструменты защиты активов, например, частные фонды, украинский бизнес эффективно защищает себя в первую очередь от рейдеров, используя в качестве собственника холдинговую компанию за рубежом.
Кроме этого, часто бизнес может получить существенные конкурентные преимущества, получив заем от собственной иностранной компании. Во-первых, используя такую технику, бизнес фактически отягощает оборотные средства и, в случае, рейдерского захвата сможет оперативно вернуть основную сумму долга подконтрольной компании, таким образом исключив риск потерять оборотные средства.
Во-вторых, проценты выплачиваемые по займу, включаются в состав расходов, что уменьшает финансовый результат до налогообложения (прибыль) и создает эффект минимизации налоговых отчислений. Конечно, минимизация налоговых отчислений и отягощение оборотных средств не может быть единственной целью предоставления займа - у операции должны быть четкие экономические (хозяйственные) цели иначе существует существенный риск применения налоговыми органами доктрины неправомерной налоговой выгоды, разумной экономической причины (и других доктрин Anti-avoidance) к операции и возникновения негативных последствий.
А иностранный бизнес, что движет компаниями других стран?
- Иностранный бизнес реже использует иностранные юрисдикции для целей защиты бизнеса и активов, но, поскольку бизнес за границей обычно более крупный, иностранные юрисдикции используются для целей оптимизации структуры управления, создания проектных компаний, сегрегации активов и управления рисками (благодаря принципу ограниченной ответственности), для целей обслуживания бизнеса - внутригруппового финансирования, предоставления поручительств и гарантий, для выхода на новые рынки. Иностранный бизнес также использует иностранные холдинги для целей оптимизации налогообложения. Но, говоря об этом, стоит отметить, что иностранному бизнесу свойственен менее агрессивный подход к налоговому планированию.
Среди европейских холдинговых юрисдикций, безусловно, популярными являются Кипр, Австрия, Нидерланды и Швейцария. Реже используется Латвия и Венгрия. Очень перспективны Чехия и Словакия. Кипр, Нидерланды и Чехия могут эффективно использоваться так же для создания компаний по внутригрупповому финансированию и лицензионных компаний. Среди не-европейских холдинговых юрисдикций стоит выделить Сингапур.
Наиболее распространенные ошибки, которые допускает украинский бизнес на пути реструктуризации и на что рекомендуете обратить внимание?
- Как правило, это неверный выбор юрисдикции. Конкретнее... часто регистрируется компания в юрисдикциях, которые не могут служить целям, ради которых она регистрируется.
На рынке, к сожалению, до сих пор существует очень много компаний, «продающих бумагу». Т.е. компаний, которые не имеют и не хотят иметь в штате юристов, обладающих достаточной квалификацией для эффективного налогового планирования. Цель таких компаний - продать как можно быстрее и больше офшорных, иногда - низконалоговых, компаний. «Продавцы бумаги», как правило, не знают, что продают. И их, как правило, совершенно не интересует, как клиент будет использовать компанию и что приобретает. Соответственно, мы часто сталкиваемся в работе с ситуациями, когда клиент несколько лет платит дивиденды и проценты на Панаму, теряя налог по ставке 15% и 15%, когда, к примеру, при выплате на Кипр, который уже даже звучит тривиально, можно было удерживать 5% и 2% налога. Также встречаются ситуации, когда клиент грубо нарушает положения Декрета КМУ «О валютном регулировании и контроле», ставя себя в опасное положение. Соответственно, вторая наиболее распространенная ошибка - пренебрежение консультированием специалистов и погоня за дешевыми решениями.
Какие мифы чаще всего приходится развеивать в коммуникации с бизнесом, желающим, но опасающимся по какой-либо причине международного структурирования?
- Наиболее распространенный миф - это риски потерять контроль над бизнесом, риск «произвола» номинального директора и акционера. После недолгого разговора о гарантиях деятельности номинала и о том, как отношения между номиналами и клиентом регулируются, об эффективности института траста, это сомнения развеиваются. И, повторюсь, международное структурирование бизнеса сегодня - это уже норма, использование холдинговых юрисдикций - распространенная международная практика.
***
2 июля в Киеве состоится практикум для бизнеса «Корпоративные реструктуризации: холдинговые структуры в международном налоговом планировании», в ходе которого речь пойдет о тенденциях международного бизнеса в условиях глобализации экономики, возможностях и налоговых преимущества структурированного бизнеса, структуре классического холдинга и изменениях в законодательстве офшорных юрисдикций, инструментах английского права в структурировании бизнеса, использовании процентов и роялти в налоговой оптимизации, принципах защиты активов при реструктуризации, частных фондах и трастах. Также будет дана сравнительная характеристика мировых банков и мн.др. Регистрация >>>
