Утро 21 апреля в киевском Хилтоне началось с конференции, устроенной юрфирмой Aequo. Пролить свет на рынок сделок поглощения и слияния юристам помогли Игорь Билоус, который сейчас занимает должность главы Фонда госимущества, и глава АМКУ Юрий Терентьев.
Управляющий партнер ЮФ Aequo Денис Лысенко рассказал о недавнем исследовании рынка M&A, которое его фирма провела совместно с Мergermarket. Исследовалось исключительно положение дел в Украине с 2008 по 2016 год. В общем, статистика показала, что количество сделок M&A за последние несколько лет значительно сократилось. Оно и не странно, учитывая экономический кризис и политическую нестабильность. Наиболее активным в сделках остается финансовый сектор, вслед ему идет потребительский сектор, дальше - химиндустрия, транспорт. Довольно интересными эксперты называют сделки в секторе медиа и телекоммуникаций, а также АПК. Всего в 2015 году было заключено 26 крупных сделок, а в 2016 пока только 4. Это смешные цифры, если сравнивать с 2012 годом, когда таких сделок было рекордное количество - 87. Но, как отметила партнер ЮФ Aequo Анна Бабич: «Хуже уже не будет, поэтому остается двигаться вперед к изменениям».
Г-н Лысенко, в свою очередь, прогнозирует волну консолидации банковского сектора на фоне разрабатываемых Нацбанком с НКЦБФР процедур по слиянию. Ожидается активность в секторе энергетики в связи с недавними газовыми реформами, а также в химической промышленности.
Среди причин заключенных сделок эксперты называют улучшение регуляторного климата, реструктуризацию и финансовое давление на компании.
«Большинство сделок заключаются «под водой», поэтому мы о них не знаем», - убежден Игорь Билоус. Чиновник рассказал о планах по приватизации, отметив, что законодательная база сейчас в этом направлении переделана и разрабатываются новые необходимые изменения. В частности, внесены изменения в Закон о приватизации, одобрены новые методики и графики. Большие надежды возлагаются на законопроект, ограничивающий количество предприятий, запрещенных к приватизации. Всего запланировано приватизировать 450 объектов (30 крупных госпредприятий, 50 средних, остальные - малые).
Глава Фонда госимущества отметил: «Инвесторы ожидают приватизацию больших украинских компаний, и правительство понимает роль инвестиций в процветании страны. Это выигрышная ситуация для обеих сторон».
Уже составлен перечень госпредприятий, подлежащих ликвидации, - около 1700. Полторы тысячи предприятий, по словам г-на Билоуса, с целью дальнейшей приватизации нужно перевести от министерств и ведомств к Фонду госимущества, но этот процесс саботируется со стороны госаппарата. До сих пор государство не определилось со стратегией для больших компаний, хотя соответствующая концепция уже разработана частным сектором. Билоус рассказал, что программа приватизации охватывает от 3 до 5 лет минимум. Этот процесс будет происходить, исходя из опыта Сингапура, Швеции, Азербайджана, Казахстана. Сначала проводится обычный аукцион, если предприятие не продается, то оно дешевеет и передается на электронный аукцион, а дальше - голландский аукцион. С 1 сентября по этой схеме начнется приватизация облэнерго. А уже в конце июля Фонд госимущества рассчитывает закрыть сделку по продаже 99,6% акций Одесского припортового завода. «Мы потратили почти 1 миллион долларов на техническую подготовку ОПЗ», - рассказал Билоус. Представители Фонда вместе с советником по приватизации завода на данный момент выполнили подготовку компании к проведению преобразований, экологический аудит, разработали управленческий отчет и разослали краткую информацию об ОПЗ потенциальным покупателям.
Чего бизнесу ожидать от Антимонопольного комитета, рассказал его председатель Юрий Терентьев. К последним новациям Комитета чиновник отнес ограничение причин для открытия дела о концентрации, обязательную публикацию решений АМКУ об открытии такого дела. Также сейчас предприятия могут спокойно обращаться в Комитет для консультаций, даже до подачи заявления на концентрацию.
По словам Терентьева, сейчас АМКУ как никогда открыт для диалога с бизнесом. Субъекты рынка могут поделиться мнением относительно концентрации (в специальном разделе на сайте АМКУ), а также узнать о рассмотрении своего дела, написав на e-mail департамента по концентрации или позвонив на горячую линию АМКУ. Позитивным моментом является сокращение срока рассмотрения дела до 180 дней и разработка нового положения о концентрации. Проект положения уже есть на сайте АМКУ (если не найдете его там, то соответствующая ссылка размещена также на страничке г-на Терентьева в Фейсбуке). Среди преимуществ проекта Терентьев выделил:
- внедрение требований к заявлениям о разрешении на концентрацию по упрощенной процедуре;
- уменьшение объёма информации и документов, которые должны подаваться заявителями с целью получения разрешений по общей процедуре;
- расширение и систематизация требований к экономическому обоснованию концентрации (позволит Комитету всесторонне исследовать влияние концентрации на конкуренцию);
- отсутствие требования подавать информацию с помощью специализированного программного обеспечения;
- существенное ограничение случаев, в которых заявителями подаются учредительные документы, информация о руководителях и связанных лицах, информация о деятельности на рынке субъектов хозяйствования и т.п.
В течение месяца бизнес сможет внести к этому проекту свои замечания и предложения, также ожидаются комментарии международных экспертов. «Прозрачность, конструктивная коммуникация с бизнесом и улучшение конкуренции - главные приоритеты Антимонопольного комитета», - подытожил г-н Терентьев.
Кристина Головко, ЮРЛИГА
Фото: Юридична газета
