На настоящий момент в целом за квартал было проведено 284 сделки на общую сумму 28,5 млрд долл. США; аналогичные показатели во II квартале 2011 года составили 383 сделки на сумму 65,6 млрд долл. США (снижение по количеству на 26%, а по объему привлеченного капитала на 57%. Интересно, что в III квартале 2011 года лишь три сделки IPO превысили планку в 1 млрд долл. США по объему привлеченных средств. При этом средний размер сделки на многих рынках сократился по сравнению с предыдущим кварталом - до 100 млн долл. США со 171 млн долл. США соответственно.
Руководитель глобального подразделения "Эрнст энд Янг" по оказанию услуг на рынках стратегического роста Мария Пинелли, отмечает, что результаты третьего квартала свидетельствуют о сильном воздействии долгового кризиса в США и странах Еврозоны на рынок IPO и на доверие как эмитентов, так и инвесторов. "При этом существует много замечательных компаний, стремящихся к публичному размещению своих акций. Они по-прежнему рассматривают IPO в качестве средства привлечения капитала и в ожидании улучшения конъюнктуры рынка продолжают подготовку к публичному размещению своих акций". - добавила она.
В то же время руководитель практики "Эрнст энд Янг" по оказанию услуг в области IPO в странах СНГ Аарон Джонсон отметил, что нестабильность мировой экономики оказала влияние на активность сделок IPO на рынках России и других стран СНГ. "Ряд проектов IPO в России и других странах СНГ был отложен, создав настоящую очередь из эмитентов, готовых выйти на биржу, как только на рынки вернется уверенность. Инвесторы охотно вкладывают деньги в динамично растущие рынки, и компании России и других стран СНГ воспользуются представившейся отсрочкой для подготовки к IPO и, возможно, увеличения своей оценочной стоимости к моменту, когда конъюнктура на рынке IPO вновь станет благоприятной", - добавил господин Джонсон.
В то же время в III квартале 2011 года азиатские эмитенты продолжали лидировать на мировом рынке IPO, осуществив 138 сделок на общую сумму 13,5 млрд. долл. США (47% средств, привлеченных в мировом масштабе). Однако этот показатель является для азиатских компаний наихудшим со II квартала 2009 года, когда был зарегистрирован рекордный уровень в 3 млрд. долл. США, привлеченных в ходе 44 сделок. Европейские эмитенты провели 69 сделок IPO на общую сумму 8,8 млрд. долл. США (31% средств, привлеченных в мировом масштабе), что значительно уступает результатам II квартала 2011 года (21,7 млрд долл. США по итогам 96 сделок. Североамериканские эмитенты привлекли 4,5 млрд. долл. США в ходе 41 сделки (16%) по сравнению с 11,6 млрд. долл. США в ходе 55 сделок во II квартале 2011 года (18%).
IPO по фондовым биржам
По объему привлеченных в III квартале средств первенство принадлежит Шэньчжэньской фондовой бирже (торговые площадки SME (для малых и средних предприятий) и ChiNext) (5,5 млрд долл. США в ходе 56 сделок) и Мадридской фондовой бирже (5,3 млрд долл. США в ходе 5 сделок). На третьем месте по объему привлеченного капитала находится Шанхайская фондовая биржа (3,1млрд долл. США по итогам 9 сделок).
По мнению руководителя департамента корпоративных финансов и M&A "Эрнст энд Янг" в Украине Владислава Остапенка, после финансового кризиса 2008 года лидерство Лондонской фондовой биржи (LSE) было успешно оспорено Варшавской фондовой биржей (WSE) . Подавляющее число IPO украинских компаний состоялись именно на WSE.
"По нашему мнению, WSE продолжит лидировать по числу размещений украинских компаний и в будущем, однако мы ожидаем расширения географии. Очень интересной, на наш взгляд, является площадка Deutsche Boerse (Германия), которая до конца этого года объединится с NYSE (США), в результате чего получится крупнейшая биржа мира с наиболее широким доступом инвесторов и объемом капитала в обращении. На одном из проектов мы проработали схему размещения и протестировали аппетит на Deutsche Boerse к украинским активам: наблюдался большой интерес к компаниям из Украины, поэтому с открытием нового сезона IPO стоит обратить внимание на эту площадку". - отмечает Владислав Остапенко. В свою очередь Мария Пинелли считает, что по мере повышения активности на национальных и международных рынках IPO, азиатский регион сохранит за собой первые позиции. "Стабилизация рынка вызовет огромную волну IPO, так как в настоящее время количество компаний, готовых к первоначальному публичному размещению своих акций, достигло рекордного уровня и составляет примерно 3000. На европейском рынке IPO доминирующие позиции сохранятся за государственными предприятиями. Мы являемся свидетелями недавнего публичного акционирования государственных предприятий в ряде европейских стран. Для оживления рынка IPO правительствам необходимо незамедлительно принять меры, направленные на снижение рыночной волатильности и восстановление доверия инвесторов". - отмечает г-жа Пинелли.
По информации пресс-службы "Эрнст энд Янг"
